Factor langlopende leningen: de berekeningsformule en functies

Bedrijf of organisatie heeft een bepaalde eigenschap. Om het te kopen, vergt financiële middelen. Ze kunnen uw eigen go geleend. Alle financieringsbronnen worden weerspiegeld in de passieve formuliernummer 1 "Balance". De kapitaalstructuur van de onderneming vereist constante monitoring.

De verhouding van de activa passiva in een bepaald percentage te worden gehandhaafd. Analyse van de structuur maakt het duidelijk door welke soorten van kapitaal gevormd door alle goederen van de vennootschap. Als de schulden van hun eigen is niet genoeg, het bedrijf gekenmerkt als financieel onhoudbaar. De studie evalueerde de lange rente van leningen. Het geeft informatie over de status van de financiële middelen. Daarom moet deze techniek iedere analist weten. Hierop zal nader worden besproken.

Algemene eigenschappen

Om goed te begrijpen wat de lange rente aan te trekken vreemd vermogen, moet u inzicht in de voorwaarden. Verplichtingen bestaan van eigen en vreemd vermogen. Vorderingen, op zijn beurt, kan op lange termijn en korte termijn zijn. De nieuwste versie van de onderneming gelden worden bijeengebracht voor een periode van ten minste één operationele periode.

Langlopende schulden - een verbintenis die aan de onderneming en de looptijd van meer dan 1 jaar. Deze balanspost omvat schulden (langlopende) schulden, obligaties, leaseverplichtingen op pensioenopbouw.

Dit betekent dat het bedrijf leent van banken of andere organisaties. En het gebruik van het geld van beleggers, begrijpelijkerwijs, niet gratuit. Tijdens de overeengekomen periode moet het bedrijf de kredietgever betaalt het volledige bedrag van de lening plus rente. Daarom wordt deze financieringsbronnen ook wel premie.

structuur

Om de verhouding van langlopende leningen op de balans goed te berekenen, moet het duidelijk om een idee over de onderdelen van deze financieringsbron hebben. Voornamelijk dit omvat langlopende leningen. Part investeerder middelen, die volledig zal worden besteed aan het einde van de aanvrage de term verwijst naar kortlopende schulden.

Het omvat ook bindingen. Obligaties uitgegeven door de entiteit met het oog op nieuwe financiële bronnen aan te trekken.

De langlopende leningen omvatten leases. Maar dit geldt alleen als het voor een lange tijd wordt uitgevoerd. Bij de herziening van de structuur bevat ook reserves en fondsen. Deze verbintenis, die zijn gemaakt op basis van de winst voor belastingen. Ze zien eruit als schulden. Hun bedrijf betaalt in de toekomst in de vorm van pensioenen, deposito's medewerkers, personeel bonussen en ga zo maar door. D.

features aantrekkelijkheid

Factor van de lange termijn leningen, die de voor de aard van de activiteit van de organisatie rate, het verminderen van de financiële stabiliteit van het bedrijf. Hoe meer een organisatie wordt bepaald door de schuld, hoe groter het risico van niet-terugbetaling van de fondsen aan beleggers.

Om belang van de schuldeisers moet de onderneming ze beloven gunstige voorwaarden van de transactie. Een organisatie die geen gebruik heeft gemaakt van eerder vreemd vermogen, is aantrekkelijk voor investeerders. Na een aanzienlijke hoeveelheid van het eigen vermogen garant voor de terugkeer van hun fondsen op tijd, evenals de betaling in de vorm van rente.

Als de structuur van de balans blijkende verplichtingen toename van het aantal betaalde bronnen van financiering, het risico voor beleggers is niet om het geld terug te keren binnen een bepaalde periode van het contract. Ze willen niet te investeren in een dergelijk bedrijf hun fondsen. Om ze te interesseren, gids biedt hen een hogere vergoeding voor het gebruik van vreemd vermogen. In dit geval is de verminderde economische voordelen voor de onderneming. Daarom is de solvabiliteit weerspiegeld in de passieve noodzakelijkerwijs bestuurd door analisten.

De behoefte aan financiering voor de lange termijn

Door het bestuderen van de verhouding van de lange termijn leningen, moet je het belang ervan te begrijpen in de organisatie van het bedrijf. Als je alleen hun eigen (gratis) bronnen van financiering stabiliteit van de onderneming te gebruiken wordt gedefinieerd als de hoogste. Met de komst van de schuld (pay) in de kapitaalstructuur van het saldo van deze index begint af te nemen.

Maar denk niet dat het bedrijf, dat werkt alleen door het eigen vermogen, meer succes. Een indicator van de financiële resultaten van een bedrijf de nettowinst staat in een markteconomie. Zij op hun beurt van invloed op de winstgevendheid. Met een redelijke-fee het aantrekken van middelen nettowinst aanzienlijk kunnen stijgen. Met een lichte daling van de financiële stabiliteit van de groei van de rentabiliteit van de productie is een teken van een goede organisatie van het werk van de organisatie. Daarom zijn bedrijven op zoek naar de lange termijn betaalde bronnen te verhogen.

berekeningsformule

Om te beoordelen de nauwkeurigheid van de organisatiestructuur van het saldo factor wordt gebruikt op lange termijn op te nemen. De formule voor de berekening stelt ons in staat om te begrijpen welk deel van de productie-activiteiten op lange termijn financieringsbronnen te bieden. Wat is rech7 Aangezien dit deel van het vermogen van het bedrijf financiering uit eigen bronnen, de formule verhouding van vermogensgroei op lange termijn te verhogen zal er zo uitzien:

- Kdps = DP (DP + IC), waarbij DP - langlopende schulden, SC - eigen financiële bronnen.

Deze formule houdt geen rekening gehouden met de kortlopende leningen. Dit maakt het mogelijk om de kapitaalstructuur te evalueren vanuit het perspectief van de lange termijn het eigen vermogen en schuldfinanciering bronnen.

Berekening van het saldo

Deze vorm nummer 1, de financiële staten onvermijdelijk gebruikt als u wilt dat de verhouding van langlopende leningen te berekenen. Artikel onder het nummer 1400 in de balans weerspiegelt het bedrag van de langlopende schulden op de datum van inschrijving. Er wordt rekening gehouden met de berekeningen. Het artikel geeft het aantal van 1300 het eigen vermogen. Daarom worden deze gegevens ook rekening gehouden door analisten.

Rekening houdend met het saldo van de gegevens, de formule verhouding van de lange termijn leningen zal er zo uitzien:

- Kdps = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Deze berekening is geldig voor die bedrijven waarvoor de som van alle langlopende leningen is veel hoger dan andere schulden met een looptijd van meer operationele periode. Maar als de waarde van de laatste is te groot, de berekening in plaats van artikel 1400 is het beter om het artikel 1410 te nemen.

specificatie

Elk bedrijf onderzoekt de verhouding van langlopende leningen. De specificatie van de indicator hangt af van de sector waarin het bedrijf actief is. Zijn spoor na verloop van tijd. Groei vergeleken met eerdere perioden terwijl het verminderen bedrijfsmarges suggereert ondoelmatig verhoging van de verplichtingenstructuur langlopende leningen.

Daarom wordt de referentiewaarde ingesteld voor deze verhouding. Het totale bedrag van de schulden (op korte termijn en lange termijn) mag niet meer dan 50% van de balansstructuur.

Application resultaten

Uit informatie van de analyse van de gebruikte in hun werk de analisten, management van het bedrijf, evenals investeerders methodologie. Factor van de lange termijn leningen geeft aan hoeveel hangt af van het doel van het onderzoek van het vreemd vermogen. De toename van de dynamiek is een negatief signaal.

Echter, om een volledige evaluatie uitvoeren van het bedrijf nodig heeft om de resultaten van deze analyse toe te passen in combinatie met indicatoren voor de financiële stabiliteit, de rentabiliteit ratio's en financiële leverage. Het helpt om te kijken naar het gehele beeld van het complex. Het is niet altijd de groei van de lange termijn betrokkenheid van betaalde bronnen van financiering is een negatieve factor. Als de organisatie gebruikt in haar activiteiten de extra kapitaal ontvangen van beleggers, verliest het zijn voordelen.

solvabiliteit

Om de snelheid van de langlopende leningen te bestuderen, is de standaard waarde vastgesteld door het vergelijken van het voorwerp van onderzoek met andere bedrijven in de sector. Maar in de wereld van vandaag, deze methoden steeds meer gebruikt. U kunt de organisatie van de financiële bronnen van de bedrijven over de hele wereld te vergelijken.

In de buitenlandse praktijk aangenomen Financial Accounting beschouwd financieringstekort als een set van de lange termijn en korte termijn beleggingen. Om het gemakkelijker maken om bedrijven in verschillende landen te vergelijken met de balansstructuur gebruikte indicator van de EBITDA te beoordelen. Deze financiële resultaat van de onderneming vóór belastingen, afschrijvingen en rente. Hiermee kunt u de solvabiliteit van de organisatie te beoordelen.

Evaluatie van de langlopende schulden

Bereken de snelheid van de langlopende leningen, de analist moet de organisatie en andere indicatoren balans blijkende verplichtingen structuur te evalueren. Voor deze extra kapitaal is in vergelijking met de indicator van de EBITDA. Tegelijkertijd rekening te houden en kortlopende leningen. Het gehele bedrag van de schuld gedeeld door EBITDA.

In de wereld praktijk aanvaarde norm van deze indicator - 3. Indien het resultaat groter is dan 4-5, moet u het bedrag van de schuld te verminderen. Anders bedrijven hebben problemen met de tijdige betaling van rente en het geleende bedrag. In dit geval valt de investering aantrekkelijkheid van de onderzochte ondernemingen.

Evaluatie van de langlopende schulden is een belangrijke stap in de financiële analyse van de onderneming. Optimalisatie van de structuur van de balans kunt u de activa zo efficiënt mogelijk te organiseren en krijgen de hoogste aantal van de nettowinst. Daarom presenteerde geen factor blijft zonder aandacht van analisten en overwogen in de dynamiek, in combinatie met andere indicatoren.