Risk management bij de handel in futures

Wat is het risico? Risico - een proces waarin, om de gewenste actie die we maken, wat kan leiden tot verlies van een deel van die te verkrijgen - dat is onze ooit dierbaar.

Van toepassing op futures handel op de beurs, is hoeveel geld we bereid zijn om te verliezen in geval van een ongunstige uitkomst, een bedrijfsresultaat als percentage te maken.

Hoe het risico te minimaliseren wanneer de handel in zeer risicovolle instrumenten - futures. Er zijn een heleboel literatuur over het beheer van het kapitaal en de minimalisering van de risico's in de handel. Voor mezelf, markeer ik de volgende elementen:

• Stopwaarde - verwerpen;
• de omvang van het risico-profit;
• ingangswaarden van de hoeveelheid van het depot;
• het bedrag van de verliezen op de dag.

De omvang stop - applicatie.

Ik een transactie aangaan alleen wanneer ik een stop waarde kan zetten van 1-4% van de garantie om het contract te beveiligen. In zeer zeldzame gevallen is 5%, maar streven naar posities met een stop 1,5-2,5%. En nu het allerbelangrijkste - ik niet zetten dom om te stoppen door mijn interesse, niet kijken naar de situatie en het zoeken naar gegevens die in een transactie waarbij een stop van toepassing zal zijn.

Voorbeeld: onderpand 1 futures contract op de aandelen van «Gazprom» (GAZR) - 1500 roebel. Ik aangaan van een deal als ik zie dat ik een stop-verzoek per 1- 4% kan zetten (15-60 roebel). Uit het een stop zeer acceptabel, en groot risico intraday handel is het niet waard.

De grootte van het risico - de winst.

Een belangrijke indicator in het risicobeheer is de waarde van risico te belonen. Wat wordt bedoeld? Wanneer we in een trading positie (kopen of verkopen futures), moeten we eerst begrijpen hoeveel we verliezen in het geval van ongunstige voor ons, het einde van (de prijs gaat in onze richting), maar nog belangrijker - hoeveel we op zijn minst te verdienen bij het verplaatsen in onze richting.

We hebben zeker niet als we niet weten (niet die niet weten) hoeveel de prijs punten zal zijn, maar we weten dat de niveaus waarop de prijs omgekeerd in het verleden en het is onze eerste doelen. Po- goed we een benchmark voor ons, waar we uit de positie komen moeten hebben (de deal te sluiten) en het moet een bepaald aantal zijn. Ja, de prijs kan nog verder gaan in onze richting, maar kan niet gaan.

Zo krijgen we in positie, zet de stop en wachten op het verkeer naar onze kant. Dus de waarde van onze potentiële winst moet minstens 2 keer groter is dan de waarde van onze stop.

Voorbeeld: we kopen een futures contract op de aandelen van «Gazprom» (GAZR) tegen een prijs van 1500 roebel (garantie) .. We zetten een stop 30 roebel. (2% van het onderpand) - is de waarde van onze risico's en we moeten een rendement van ten minste 60 roebel verwachten, dat wil zeggen, om het contract te verkopen voor 1560. Rub. Onze waarde is het risico van de winst - 1: 2.

Idealiter wil je de verhouding tussen de neiging om risico's - een winst van 1: 3 of meer. Ik soms gaan in een deal met een verhouding van 1: 1, maar dat in zeldzame gevallen, proberen om minstens 1 zijn onder meer: 2.

Input bedrag van de borg waarde.

Er is een uitzicht dat je niet het gehele bedrag in uw account in een enkele transactie aan te gaan. Waarom? Omdat je een voorraad van geld moet hebben in de rekening, voor het geval wanneer het een juiste prijs is niet verder in uw voordeel. Je moet om buiten te zitten de afbuiging van de prijzen in de tegenovergestelde richting, als je niet genoeg geld op de rekening, zal er een droevige gebeurtenis komen, waarvan de naam - margin call (margevereiste), indien u geen extra middelen zijn toegevoegd, uw positie wordt sterk gesloten.

Lees meer ...