Beoordeling van de financiële toestand van de onderneming: de coëfficiënt van financiële onafhankelijkheid

De voorwaarde voor de ontwikkeling en het overleven van een bedrijf is zijn financiële onafhankelijkheid en stabiliteit. Als het bedrijf stabiel is, dan is het in staat om onverwachte veranderingen in marktomstandigheden te weerstaan. Een financieel onafhankelijke onderneming kan op tijd afspreken met zijn verplichtingen met partners, de staat, personeel, off-budget fondsen.

De financiële onafhankelijkheid van het bedrijf garandeert zijn solvabiliteit onder normale economische omstandigheden en met af en toe veranderingen in de markt.

De belangrijkste factoren die de financiële stabiliteit en onafhankelijkheid van de organisatie bepalen, zijn de financiële structuur van het kapitaal en het financieringsbeleid van bepaalde individuele componenten van activa (aandelen en vaste activa). De financiële structuur van het kapitaal hangt af van de verhouding van schuld en eigen vermogen, evenals de bronnen (op lange en korte termijn). Om de financiële stabiliteit van de onderneming te beoordelen, moet het niet alleen de structuur van de financiële middelen analyseren , de coëfficiënt van financiële onafhankelijkheid bepalen, maar ook de investeringsrichting van activa.

Schatting van het duurzaamheidsniveau wordt gemaakt met behulp van de ratio van eigen vermogen en leningen, de solvabiliteitsindex (autonomie), de manoeuvreerbaarheidsverhouding van de fondsen (eigen). Gebruik ook de coëfficiënt van financiële onafhankelijkheid, een indicator van de effectiviteit van het gebruik van eigen vermogen en het bedrag van het gebruik van middelen van alle eigendommen van het bedrijf.

De coëfficiënt van de ratio van geleende fondsen en eigen vermogen stelt ons in staat om de structuur van de middelen van het bedrijf te karakteriseren. De indicator is een quotiënt van het totale aantal geleende fondsen voor het bedrag van het eigen vermogen. De toegestane maximumwaarde van deze indicator is gelijk aan één, wat een evenwichtige verhouding van eigen en aangetrokken activa inhoudt.

Coëfficiënt van financiële onafhankelijkheid: formule

Deze indicator is het belangrijkste bij het beoordelen van de situatie van de onderneming. Het wordt berekend door de verhouding van het eigen vermogen naar het gehele volume van de middelen (financieel). De coëfficiënt van financiële onafhankelijkheid laat zien in hoeverre het bedrijf onafhankelijk is van externe leningen. Daarnaast kenmerkt de indicator het vermogen van de organisatie om zijn eigen externe verplichtingen door middel van eigen vermogen te verstrekken. Met een grotere waarde van de coëfficiënt kunnen we zeggen over de beste staat van het bedrijf, zijn minder afhankelijkheid en grotere stabiliteit. Soms wordt de tegenovergestelde coëfficiënt van financiële onafhankelijkheid toegepast.

Bereken voor de analyse ook de autonomiecoëfficiënt (de concentratie van zijn vermogen), en bepaal het aandeel van de fondsen die de eigenaar in de totale waarde van hun eigendom heeft geïnvesteerd. Het wordt berekend aan de hand van de formule die de verhouding van het eigen vermogen tot de basisbalansvaluta toont.

De normale waarde van de coëfficiënt bedraagt 0,5. In deze situatie kan men zeggen dat het bedrijf is voorzien van eigen middelen en met een minimum van geleende activa. Zo kan het bedrijf zijn verplichtingen terugbetalen door de eigendom uit eigen bronnen te verkopen.

Bij de beoordeling van deze coëfficiënt dient rekening te worden gehouden met de industriële affiliatie van de organisatie, de beschikbaarheid van geleende langlopende activa en andere factoren.

De mate van mobiliteit van de toepassing van het eigen vermogen wordt bepaald met behulp van de manoeuvreerbaarheidscoëfficiënt. Het wordt berekend door de verhouding van de lopende activa naar het eigen vermogen.

Ondanks het feit dat de toenemende financiële onafhankelijkheid een positieve trend is, is er niets mis met het aantrekken van buitenkapitaal, vooral als deze activa niet zullen overwinnen en goedkoop zijn.