Afdekking en werkwijzen daarvan

De activiteiten van een onderneming die actief zijn in de financiële markt middelen gepaard gaat met enorme risico's van verliezen als gevolg van plotselinge veranderingen in de marktomstandigheden. marktgedrag is zeer moeilijk te voorspellen op voorhand bovendien op elk moment kan hij worden onderworpen aan de invloed van factoren zoals natuurrampen, politieke conflicten en andere problemen. Hedging wordt gebruikt door spelers van de financiële markt in het oog te kunnen maximaliseren jezelf te beschermen tegen verlies. Voor informatie over hoe u een dergelijke verzekering te oefenen, beschrijven wij in dit artikel.

Hedging financiële risico's kunnen verschillende vormen aannemen, afhankelijk van welke doelen de handelaar. Een van de meest primitieve vormen van de indekking is twee tegengestelde transacties te openen op één instrument - dus de hoeveelheid verkeer door een single handel markt ontvangen, gecompenseerd door de winsten van dezelfde beweging op de andere transactie. Natuurlijk, deze strategie niet alleen elimineert het verlies, maar ook de winst, dus zowel het risicogehalte en de efficiëntie van de markt aanzienlijk te verminderen. Een meer geavanceerde versie van deze strategie is het sluiten van transacties met verschillende instrumenten - bijvoorbeeld, kunt u een deal op de aandelen van een bepaald bedrijf en maak beursindexen, die ook gevormd, rekening houdend met de prijs van de verworven aandelen. Natuurlijk, in om het risico al de winst niet te nemen dekken, het bedrag van de onderliggende transactie moet groter zijn dan het volume van een veiligheid kontrsdelki zijn. Zo verminderen van het niveau van de winst in de eerste fase van de transactie, we zijn verlieslatend verminderen ook tot het moment totdat we zijn ervan overtuigd dat we de gewenste prijs trend. Daarna kan een veiligheids transactie afgesloten, waardoor de rentabiliteit van de operatie.

Hedging heeft andere vormen, de meest populaire daarvan is de conclusie van de transacties met vertraagde uitvoering van de contracten - de zogenaamde forwards. Forward is een contract waarin de opgegeven prijs en de datum van levering van de goederen, die over het algemeen zes tot twaalf maanden na de datum van sluiting. Hierdoor zouden de partijen het eens over een verkoop van goederen op bevredigende voorwaarden om hun belangen op het moment en in de toekomst zullen ze zich geen zorgen over de veranderingen van de marktprijs voor de transactie. De eerste forward contract heeft betrekking op de levering van landbouwproducten, waarvan de prijzen zijn onderhevig aan wijzigingen als gevolg van de effecten van natuurlijke factoren en als gevolg daarvan, veranderingen in het volume van het gewas. Gestandaardiseerde soort termijncontract is de zogenaamde futures - een contract waarin de voorwaarden van levering en hoeveelheid van de goederen een periode set in de regels van tevoren te wisselen.

Hedging kan worden uitgevoerd door middel van de koopoptie worden uitgevoerd. Een optie geeft de koper het recht (niet de verplichting, in het geval van een naar voren of futures contract) te kopen of een bepaalde hoeveelheid van het actief na een bepaalde datum. Dit type contract is het meest gunstig voor de koper, zoals in het geval als het gebruik van de optierechten niet rendabel voor hem zal zijn en zijn verlies zal gelijk zijn alleen aan de kosten van de optie. In de win-win situatie en de verkoper - de waarde van de optie is voor hem een soort premie vooraf voor de transactie, die niet mag plaatsvinden.

Afdekken is een integraal onderdeel van de strategie van elke punter. In een voortdurend veranderende marktomstandigheden, spelen de beurs zonder dat de veiligheidsrisico's als suïcidaal, dus kontrsdelki en operaties met afgeleide financiële instrumenten voor een aanzienlijk deel van de financiële transacties wereldwijd.