Portefeuille van effecten

Alle deelnemers van de beurs zijn de houders van de effecten, de totaliteit waarvan een portfolio wordt genoemd. De effectenportefeuille - om het even welke effecten (aandelen van alle soorten, obligaties en andere documenten) die specifieke populatie zijn en behoren tot dezelfde persoon (natuurlijke of rechtspersoon).

In de regel, de effectenportefeuille bevat financiële instrumenten op verschillende niveaus en emittenten. Dit wordt gedaan om meer veiligheid en bescherming te bieden tegen mogelijke verliezen. Houders consolideert in haar portfolio zijn vaak lijnrecht tegenover papier van diverse bedrijven en organisaties. Portfolio is volledig afhankelijk van het beleid van de eigenaar. Ook gegenereerd een portefeuille van effecten bedrijven.

Securities is een markt waarin het belangrijk is om een intuïtief gevoel voor de winst te hebben. De effectenportefeuille is gelijkenissen een aparte eigenaar om andere portfolio eigenaars. Zij zijn in de eerste keuze van de werkrichting en opdrachtgevers volgens bepaalde criteria.

Het gedrag van beleggers kunnen verschillen. De bovenstaande geval heet het opbouwen van een portfolio bescherming. Met andere woorden, de security portfolio van effecten vormen van documenten, beoogde koers die wordt gekenmerkt door relatief kwetsbaar. Een dergelijke lijst is meestal nizkodohoden.

Tegenwicht deze aanpak is een agressieve beleggingsportefeuille - een bepaalde set documenten overgenomen door de eigenaar van die tegen hen verwachten een sterke stijging van de tarieven. Maar dergelijke verwachtingen zijn alleen voorspelbaar, zodat de vorming van een agressieve portefeuille is altijd beladen met ernstige risico's. Het zal duidelijk zijn dat hoe groter de kans snel ontvang geld, hoe groter de kans op vallen in liquide gebied.

Een evenwichtige portefeuille van effecten - wordt gevormd door een reeks van effecten die bij de vertegenwoordigingen van de belegger en rationeel combineert betrouwbaarheid, liquiditeit en rentabiliteit.

De keuze van de strategie belegger wordt bepaald door de marktomstandigheden en zijn persoonlijke overtuigingen. De markt portfolio is een apart product. De belangrijkste uitgangspunten voor de portefeuille van de vorming maloriskovogo zijn als volgt. Dit is het principe van conservatisme (de risico's worden gedekt door inkomsten uit betrouwbare beleggingen en activa), het principe van diversificatie (de geschatte lage inkomen van de effecten kunnen worden gecompenseerd door hogere inkomsten aan de andere kant), het principe van voldoende liquiditeit (aandeel snel bewegende inkomen mag niet lager zijn dan een niveau dat voldoende is om high-courante verrichtingen).

Optimale effectenportefeuille bestaat uit activa, gekenmerkt door minimaal risico in vergelijking met andere vormen van portefeuilles. Risico maatregel - is de standaarddeviatie, waarbij de kans op afwijking niveau van winstgevendheid van de verwachte waarde beschrijft. Risico en verwacht rendement zijn twee optionele parameters van elke portefeuille.

Vandaag is de Russische effecten ontwikkelt zich vrij snel. Er zijn nieuwe aandelenmarkten, uitgegeven nieuwe effecten, het verhogen van de jaarlijkse omvang van de transacties met hen. In dergelijke omstandigheden, de meest redelijke gedrag beleid wordt een optimale portefeuille. Er is een zekere wiskundig model, waarmee u de optimale portefeuille structuur vinden. U kunt het gebruiken om het bedrag dat wordt geïnvesteerd in een portefeuille te berekenen. Wiskundig model laat ons toe om de verhouding van de aandelen en de verwachte inkomsten in percentages te zien.

Er zijn twee benaderingen om de selectie van effecten - is een technische en fundamentele analyse. De eerste houdt verband met de studie van de prijzen, de tweede - de algemene economische situatie.